شهدت أسعار الذهب انخفاضًا كبيرًا خلال أسبوع بنحو 185 جنيهًا للجرام، حيث سجل سعر الذهب عيار 21 السبت الماضي نحو 4725 جنيهًا للجرام، بينما وصل حاليًا إلى 4540 جنيها للجرام، مسجلا بذلك تراجع بنحو 185 جنيهًا.

كما انخفض سعر الذهب عالميًا خلال أسبوع بنحو 121 دولار للأوقية، حيث وصل السبت الماضي إلى 3324 دولار للأونصة، بينما وصل حاليًا إلى 3203 دولارات للأونصة، مسجلًا تراجع بنحو 121 دولارًا للأوقية.

وقال هاني ميلاد، رئيس شعبة الذهب بالغرفة التجارية "لمصراوي"، إن أي انخفاض في سعر الذهب يمثل فرصة جيدة للشراء، أي أن الوقت الحالي هو الأنسب للشراء.

وتوقع ميلاد أن تعاود الأسعار ارتفاعها مجددًا خلال الفترة المقبلة، نظرًا لأن الذهب لا يزال مخزنًا آمنًا للقيمة في ظل التقلبات الاقتصادية العالمية.

وأضاف أن الاستثمار في الذهب يظل خيارًا رابحًا على المدى الطويل، مؤكدًا أن من يرغب في تحقيق مكاسب حقيقية عليه النظر إلى الذهب كاستثمار طويل الأجل، وليس بهدف إعادة البيع خلال شهر أو اثنين فقط.

واتفق معه نادي نجيب، سكرتير عام شعبة الذهب سابقًا، مشيرًا إلى أن الوقت الحالي يعد أنسب وقت للشراء بعد إغلاق البورصات العالمية على انخفاض انعكس بدوره على الأسعار في السوق المحلي.

وتوقع نجيب خلال حديثه مع "مصراوي" أن تشهد الأسعار ارتفاعًا جديدًا الفترة المقبلة، مشيرًا إلى أن السوق المصري مفتوح على الخارج ويتأثر بشكل مباشر بأسعار الذهب في البورصة العالمية سواء بالارتفاع أو الانخفاض.

وكان سعر الذهب العالمي بدأ في التراجع بعد أن قالت الولايات المتحدة والصين إنهما وافقا على اتفاق لخفض الرسوم الجمركية المتبادلة، مما دفع الدولار للارتفاع وأضعف جاذبية المعدن الأصفر الذي يعتبر ملاذا آمنا.

- شهد سوق الذهب طلبًا جديدًا كملاذ آمن في الدقائق الأخيرة من تداول الأسبوع بعد أن خفضت وكالة التصنيف Moody’s التصنيف الائتماني للولايات المتحدة بدرجة واحدة. خفضت الوكالة، بعد إغلاق التداول يوم الجمعة، تصنيف الدين الأمريكي إلى Aa1 من Aaa، مستشهدة بارتفاع تكاليف الفائدة ونمو الديون غير المستدام. في الوقت نفسه، عدلت نظرتها المستقبلية للولايات المتحدة إلى "مستقرة" من "سلبية".

أوضحت الوكالة في بيان: "يعكس هذا التخفيض بدرجة واحدة على مقياس تصنيفنا المكون من 21 درجة الزيادة، على مدى أكثر من عقد من الزمان، في الدين الحكومي ونسب مدفوعات الفوائد إلى مستويات أعلى بكثير من مستويات الدول ذات التصنيف السيادي المماثل". يأتي هذا التخفيض في الوقت الذي طبقت فيه الحكومة الأمريكية إجراءات تقشف صارمة من خلال وزارة الكفاءة الحكومية، التي يشرف عليها الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، (NASDAQ:TSLA) إيلون ماسك. بينما وعد ماسك في البداية بتخفيضات بقيمة 2 تريليون دولار، كانت المدخرات أقل بكثير. تشير التقارير إلى تحقيق أقل من 100 مليار دولار من المدخرات المؤكدة.

موديز تتوقع استمرار الإنفاق الحكومي المرتفع وتخفض تصنيف الولايات المتحدة

بالنظر إلى المستقبل، أشارت Moody’s إلى أنها ترى أملًا ضئيلًا في أن يتغير الإنفاق الحكومي ماديًا. أضافت: "فشلت الإدارات الأمريكية المتعاقبة والكونجرس في الاتفاق على تدابير لعكس اتجاه العجز المالي السنوي الكبير وتكاليف الفائدة المتزايدة. لا نعتقد أن تخفيضات مادية متعددة السنوات في الإنفاق الإلزامي والعجز ستنتج عن المقترحات المالية الحالية قيد الدراسة".

لم يكن لدى الأسواق وقت طويل للرد على تخفيض Moody’s قبل عطلة نهاية الأسبوع؛ ومع ذلك، شهد الذهب انعكاسًا قويًا، حيث أنهت الأسعار الأسبوع فوق 3200 دولار للأوقية. بينما ارتفع الذهب، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف وتذبذبت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في تداولات ما بعد الإغلاق، مما يعكس عدم يقين المستثمرين قبل عطلة نهاية الأسبوع. كانت Moody’s آخر وكالات التصنيف الرئيسية التي تحافظ على تصنيف Aaa للديون السيادية الأمريكية؛ ومع ذلك، فقد خفضت نظرتها المستقبلية في أواخر عام 2023 بسبب العجز المالي الحكومي المتزايد وارتفاع مدفوعات الفوائد.

دعا رجل الأعمال الأميركي ومؤلف الكتاب الشهير «الأب الغني الأب الفقير» روبرت كيوساكي الأشخاص إلى زيادة محفظتهم من البيتكوين، مشيراً إلى أن العملة المشفرة الأشهر في العالم سترتفع بأكثر من 100 في المئة خلال عام 2025.

- العقود الآجلة للذهب إنخفضت خلال دورة الولايات المتحدة يوم الجمعة.

حسب تصنيف كومكس لبورصة نيويورك التجارية, تمت تجارة العقود الآجلة للذهب في يونيو على USD3,194.81 للأونصة وقت كتابة الخبر, انخفض بنسبة 0.99%.

لقد تمت المتاجرة مسبقا على جلسة إنخفاض USD3,156.66 للأونصة. الذهب قد يجد نقاط الدعم على USD3123.30 والمقاومة على USD3295.50.

عقود مؤشر الدولار,الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من ست عملات رئيسية أخرى، ارتفع بنسبة 0.24% للمتاجرة به على USD100.97.

في الوقت نفسه على كومكس, هبط سعر الفضة لشهر يوليو بنسبة 0.86% لتتم المتاجرة به على USD32.40 للأونصة بينما هبط سعر النحاس لشهر يوليو بنسبة 2.01% لتتم المتاجرة به على USD4.59 للرطل.

في وقت يواصل فيه الذهب تسجيل مستويات قياسية، تزداد التوقعات المتفائلة بشأن مستقبل البيتكوين، مع تقديرات بوصوله إلى 220,000 دولار خلال عام 2025، وربما إلى مليون دولار بحلول 2030، إذا استمر في تقليد تحركات الذهب واكتساب صفته كـ”ذهب رقمي”.

وبحسب تحليل فني نشره حساب Apsk32 المتخصص في تحليلات العملات الرقمية على منصة “X”، فإن البيتكوين يسير وفق ما يُعرف بـ”منحنى القوة” — نموذج يعتمد على قياس القيمة السوقية للبيتكوين بأونصات الذهب بدلاً من الدولار الأمريكي، للابتعاد عن آثار التضخم.

ووفقًا للتحليل، فإن التحسن الكبير في موقع البيتكوين مقارنة بالذهب منذ أبريل الماضي يعزز فرص تحقيق مكاسب “تفوق التوقعات” في النصف الثاني من العام. وفي حال حافظ الذهب على قيمته الحالية التي بلغت 3,500 دولار للأونصة، واستمرت بيتكوين في تتبع منحنى القوة، فقد تصل إلى مستويات غير مسبوقة، تتجاوز 250,000 دولار.

رغم ذلك، يشير Apsk32 إلى أن الهدف “الأكثر واقعية” في الوقت الراهن هو 220,000 دولار بحلول عام 2025، لكنه لم يستبعد سيناريو الارتفاع الأعلى إذا توفرت الظروف الداعمة.

وفي سياق متصل، رجّح المحلل سام كالهان أن البيتكوين قد يصل إلى 924,000 دولار إذا نجحت في الاستحواذ على 50% من القيمة السوقية المتوقعة للذهب بحلول عام 2030، والتي يُقدّر أن تصل إلى 5,000 دولار للأونصة.

ويستند هذا السيناريو إلى تقرير صادر هذا الأسبوع عن مؤسسة In Gold We Trust، أشار إلى أن تلك الأرقام ليست توقعات سعرية حتمية، بل “نماذج سيناريوهات تستند إلى إعادة تقييم الأصول غير السيادية مثل البيتكوين”.

ويتداول الذهب (السبائك) عند 3,195.57 دولار للأوقية وتقترب من الوصول إلى مستوى المقاومة عند 3200 دولار. كذلك ترتفع العقود الآجلة للذهب بـ 0.3% وتسجل 3,198 دولار للأوقية.

أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن أسعار الفائدة قد تبقى مرتفعة، مع ضرورة إعادة تقييم استراتيجية السياسة النقدية في ضوء التغيرات الاقتصادية الأخيرة. وأوضح أن الصدمات العرضية المتكررة وارتفاع الأسعار قد تتطلب تعديل النهج الحالي، الذي تم وضعه في عام 2020، ليتناسب مع البيئة الاقتصادية المتغيرة.

في ختام تعاملات اليوم انتعشت أسعار الذهب، حيث ارتفعت عقود الذهب الآجلة إلى مستوى 3,233.54 دولارًا للأوقية، بنسبة 2.11%، وارتفعت العقود الفورية للذهب أيضًا إلى 3,230.60 دولارًا، بنسبة 1.66%، ومن ناحية أخرى تراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 100.82 منخفضًا بنسبة 0.25% مقابل سلة من العملات الأجنبية على رأسها اليورو والإسترليني.

الفضة

أغلقت عقود الفضة الآجلة عند مستوى 32.713 دولار للأوقية، مرتفعة بنسبة 0.83%

النفط

تراجعت أسعار النفط الخام WTI وأغلقت عند 61.81 دولار للبرميل، منخفضة بنسبة 2.09% ، أما عقود نفط برنت فقد تراجعت أيضا وأغلقت عند 64.70 دولار للبرميل، منخفضة بنسبة 2.11%.

يشهد المشهد الاقتصادي العالمي تفاعلات متعددة تؤثر في الأسواق المالية وأسعار السلع والعملات، وسط تطورات سياسية وتجارية متسارعة، لا سيما ما يتعلق بالعلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. فقد سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية مكاسب بدعم من أسهم التكنولوجيا وتراجع المخاوف من التصعيد التجاري، فيما تراجعت أسعار الذهب والنفط وسط تحسن شهية المستثمرين للمخاطرة وتغيرات في توقعات العرض والطلب.

كما تأثر سوق العملات بتراجع الدولار بعد بيانات تضخم أمريكية ضعيفة، عززت التوقعات بخفض أسعار الفائدة. هذا التداخل بين المعطيات الاقتصادية والجيوسياسية يُعيد تشكيل مزاج المستثمرين، ويحدد مسارات الأسواق خلال الفترة المقبلة.

في خضم التقلبات السريعة التي تشهدها الأسواق العالمية بين صعود أسهم التكنولوجيا وتراجع الذهب والنفط، يبرز Investing Pro كأداة لا غنى عنها للمستثمرين. مع تحليلات WarrenAI المتقدمة، يمكنك تتبع تأثير التطورات السياسية والتجارية على مختلف فئات الأصول، من أسهم "السبعة الكبار" التكنولوجية إلى تحركات العملات والسلع الأساسية. لا تفوت الفلاش سيل بخصم يصل إلى 50%، والذي يتيح لك الوصول إلى رؤى استثمارية حصرية وبيانات آنية تضعك دائمًا في المقدمة.

تعرض المعدن الأصفر للضغط بسبب مرونة الدولار، حيث جذب الدولار الأمريكي عروض الشراء قبل صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية، بالإضافة إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لاحقًا يوم الخميس. كما أثر ارتفاع عوائد سندات الخزانة سلبًا على الذهب.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 1.1% إلى 3,141.35 دولار للأونصة، بينما تراجعت عقود الذهب الآجلة لشهر يونيو بنسبة 1.4% إلى 3,143.67 دولار للأونصة بحلول الساعة 09:09 صباحًا بتوقيت السعودية.

الذهب يظل هشًا بعد تخفيف التوتر التجاري بين الولايات المتحدة والصين

ظلت أسعار الذهب تحت الضغط بعد أن خفضت الولايات المتحدة والصين بشكل كبير من الرسوم الجمركية المفروضة على بعضهما البعض هذا الأسبوع، مما أثار ارتفاعًا في الأصول المدفوعة بالمخاطر وقوض الطلب على الملاذات الآمنة.

وفي حين أن هذا الارتفاع شهد تباطؤًا بحلول يوم الخميس، إلا أن الذهب ظل تحت الضغط، خاصة بالنظر إلى أنه ارتفع إلى مستويات قياسية الأسبوع الماضي.

ومع ذلك، ظل الذهب فوق مستوى 3,000 دولار للأونصة بشكل مريح - وهو المستوى الذي وصل إليه في أبريل وسط مخاوف متزايدة بشأن التأثير الاقتصادي للحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة.

وفي حين أعلنت واشنطن وبكين عن بعض التخفيف هذا الأسبوع، إلا أن الرسوم الجمركية المرتفعة نسبيًا ظلت سارية.

وتتطلع الأسواق الآن إلى المزيد من التراجع في الرسوم الجمركية بين العملاقين الاقتصاديين، بينما كانت محادثات التجارة الأمريكية مع دول أخرى أيضًا محط اهتمام للحصول على المزيد من الإشارات الإيجابية.

انخفضت المعادن الثمينة الأوسع نطاقًا يوم الخميس بالتزامن مع الذهب، وكانت تعاني أيضًا من خسائر حديثة. تراجعت عقود البلاتين الآجلة بنسبة 0.5% إلى 977.10 دولار للأونصة، بينما انخفضت عقود الفضة الآجلة بنسبة 1.6% إلى 31.915 دولار للأونصة.

ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت عقود النحاس القياسية في بورصة لندن (LON:LSEG) للمعادن بنسبة 0.7% إلى 9,524.95 دولار للطن، بينما تراجعت عقود النحاس الأمريكية بنسبة 0.8% إلى 4.6085 دولار للرطل.

التركيز على البيانات الاقتصادية الأمريكية وخطاب باول

ينصب التركيز الآن بشكل كامل على مجموعة من القراءات الاقتصادية الأمريكية القادمة، بالإضافة إلى خطاب باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي، للحصول على المزيد من المؤشرات حول أكبر اقتصاد في العالم.

تأتي بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر أبريل بعد أيام قليلة من قراءة مؤشر أسعار المستهلك التي جاءت أقل من المتوقع. ومن المتوقع أن يعزز الانخفاض المستمر في التضخم الرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

من المقرر صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الخميس، مما يوفر المزيد من المؤشرات حول الإنفاق في مواجهة الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة.

من المقرر أيضًا أن يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في وقت لاحق من اليوم، بعد أن أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع الماضي وحذر من أنه لا يتطلع إلى خفض الأسعار في المدى القريب.

ومن المتوقع أن يتحدث باول عن إطار السياسة النقدية، وهو المخطط الذي يستخدمه الاحتياطي الفيدرالي لتحديد أهدافه المتمثلة في تحقيق أقصى قدر من التوظيف واستقرار الأسعار وأسعار الفائدة.

وبعيدًا عن البيانات الأمريكية، من المقرر أيضًا صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الياباني يوم الجمعة.

الاتجاه العام: يُواجهُ الذهب ضغطًا بيعيًا مستمرًا ويتداولُ دون متوسطاته المتحركة القصيرة، مما يدعمُ النظرة السلبية على المدى القصير.

المؤشرات الفنية:

• يتحركُ مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 48، مُشيرًا إلى حيادية مع ميل للبيع.
• يُعطي مؤشر MACD إشارة بيع.
• يقعُ مؤشر CCI عند -141، في منطقة بيع مفرط.

مستويات الدعم:

• 3165 دولار
• 3100 دولار

مستويات المقاومة:

• 3260 دولار
• 3300–3370 دولار

التوصية:

• يُفضلُ البيع عند كسر مستوى 3165 مع هدف عند 3100.
• يُشترطُ الشراء باختراق مستوى 3300 والثبات أعلاه.

قامت وحدة الأبحاث في سيتي بنك (Citi Research) يوم الإثنين بتخفيض توقعاتها لسعر الذهب خلال الأشهر الثلاثة المقبلة إلى 3,150 دولارًا للأونصة بدلًا من 3,500 دولار، مشيرةً إلى أن الأسعار مرشحة لمزيد من الاستقرار في ظل إحراز تقدم في المحادثات المتعلقة بالرسوم الجمركية.

وقال محللو البنك في مذكرة: "نظرًا لأن المخاوف المتعلقة بالرسوم الجمركية كانت دافعًا رئيسيًا في الارتفاع الأخير للأسعار، فمن المرجح أن تواصل أسعار الذهب حالة الاستقرار مع إحراز تقدم في مفاوضات الرسوم".

النطاق المتوقع للأسعار في المدى القريب

يتوقع البنك أن تتماسك أسعار الذهب ضمن نطاق يتراوح بين 3,000 و3,300 دولار للأونصة في الأجل القصير، خاصة بعد أن شهدت الأسعار بالفعل انخفاضًا نسبيًا بفعل تطورات إيجابية في المحادثات التجارية، وبشكل خاص بين الولايات المتحدة والصين خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وأعلنت الولايات المتحدة عن تخفيض الرسوم الجمركية الإضافية المفروضة على الصين هذا العام من 145% إلى 30%، بينما وافقت الصين على خفض الرسوم من 125% إلى 10%، في خطوة تعكس تقاربًا تجاريًا مهمًا بين أكبر اقتصادين في العالم.

زيادة متوقعة في تدفقات صناديق الذهب المتداولة

يتوقع "سيتي" أن تظل تدفقات الاستثمار في صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETF) عند مستويات مرتفعة، مع تراجع سوق العمل الأمريكي، مما يعزز المدخرات الاحترازية للأسر – وهو ما يرتبط تاريخيًا بزيادة الطلب على صناديق الذهب.

وأضاف التقرير أن "الذهب مرشح لأن يشهد عجزًا فعليًا نادرًا للغاية في السوق الفعلي خلال شهر أبريل، نتيجة الطلب القوي من كل من الصين وخارجها، ما يعني أن الأسعار بحاجة إلى الارتفاع من أجل دفع المستثمرين ذوي الحساسية المنخفضة للأسعار نحو البيع، بما يساعد على تحقيق التوازن في السوق".

مع ذلك، يتوقع البنك أن يشهد الطلب على الذهب في قطاع المجوهرات تراجعًا ملحوظًا في الربع الثاني، نتيجة الأسعار القياسية التي سجلها الذهب مؤخرًا، إلى جانب ضعف ثقة المستهلكين. كما أن تعافي المعروض من الذهب المعاد تدويره (الخردة) قد يساهم في تخفيف الضغوط على السوق الفعلية، ويحد من إمكانية صعود الأسعار بشكل أكبر.

ارتداد بعد تراجع حاد: الذهب يستعيد بعض الزخم

شهدت أسعار الذهب اليوم، 13 مايو 2025، ارتدادًا ملحوظًا بنسبة 0.5% لتصل إلى 3,250.50 دولارًا للأونصة، بعد أن تكبد المعدن النفيس خسائر كبيرة في جلسة يوم أمس بلغت 2.7%. هذا التراجع السابق كان نتيجة موجة جني أرباح مفاجئة وتعافي الدولار الأمريكي بشكل مؤقت، بينما جاء الارتداد اليوم بدعم من تطورات جيوسياسية وتجارية هامة على الساحة العالمية.

وتبرز هذه التحركات الديناميكية للذهب كمؤشر واضح على حساسية السوق للمستجدات السياسية والنقدية، وهو ما توضحه بفعالية منصة WarrenAI التي تقدمها Investing Pro، والتي تمكّن المستثمرين من تتبع الأسعار والارتباطات اللحظية وتحليل العوامل المؤثرة باستخدام أدوات ذكية وبيانات دقيقة.

مع ذلك، يتوقع البنك أن يشهد الطلب على الذهب في قطاع المجوهرات تراجعًا ملحوظًا في الربع الثاني، نتيجة الأسعار القياسية التي سجلها الذهب مؤخرًا، إلى جانب ضعف ثقة المستهلكين. كما أن تعافي المعروض من الذهب المعاد تدويره (الخردة) قد يساهم في تخفيف الضغوط على السوق الفعلية، ويحد من إمكانية صعود الأسعار بشكل أكبر.

ارتداد بعد تراجع حاد: الذهب يستعيد بعض الزخم

شهدت أسعار الذهب اليوم، 13 مايو 2025، ارتدادًا ملحوظًا بنسبة 0.5% لتصل إلى 3,250.50 دولارًا للأونصة، بعد أن تكبد المعدن النفيس خسائر كبيرة في جلسة يوم أمس بلغت 2.7%. هذا التراجع السابق كان نتيجة موجة جني أرباح مفاجئة وتعافي الدولار الأمريكي بشكل مؤقت، بينما جاء الارتداد اليوم بدعم من تطورات جيوسياسية وتجارية هامة على الساحة العالمية.

وتبرز هذه التحركات الديناميكية للذهب كمؤشر واضح على حساسية السوق للمستجدات السياسية والنقدية، وهو ما توضحه بفعالية منصة WarrenAI التي تقدمها Investing Pro، والتي تمكّن المستثمرين من تتبع الأسعار والارتباطات اللحظية وتحليل العوامل المؤثرة باستخدام أدوات ذكية وبيانات دقيقة.

مع ذلك، يتوقع البنك أن يشهد الطلب على الذهب في قطاع المجوهرات تراجعًا ملحوظًا في الربع الثاني، نتيجة الأسعار القياسية التي سجلها الذهب مؤخرًا، إلى جانب ضعف ثقة المستهلكين. كما أن تعافي المعروض من الذهب المعاد تدويره (الخردة) قد يساهم في تخفيف الضغوط على السوق الفعلية، ويحد من إمكانية صعود الأسعار بشكل أكبر.

استراتيجيات تداول الذهب

استراتيجية تتبع الاتجاه

الهدف: متابعة الاتجاه العام للسوق.

الأدوات: المتوسطات المتحركة (مثل: 50 يومًا، 200 يوم)، MACD.

الطريقة:

الشراء عندما يكون الذهب في اتجاه صاعد وفوق المتوسطات المتحركة الرئيسية.

البيع عندما ينعكس الاتجاه أو يخترق مستوى الدعم.

تداول النطاق السعري

الهدف: الربح من تحركات الأسعار الجانبية.

الأدوات: مؤشر القوة النسبية، نطاقات بولينجر، الدعم والمقاومة.

الطريقة:

الشراء بالقرب من مستوى الدعم مع مؤشر القوة النسبية أقل من 30.

البيع بالقرب من مستوى المقاومة مع مؤشر القوة النسبية أعلى من 70.

تجنبها أثناء حالات الاختراق.

استراتيجية الاختراق

الهدف: استغلال التحركات القوية بعد اختراق السعر لنطاق سعري.

الأدوات: قنوات السعر، حجم التداول، ضغط نطاقات بولينجر.

 الطريقة:

ادخل الصفقة عندما يخترق الذهب مستوىً رئيسيًا بحجم تداول مرتفع.

استخدم أوامر إيقاف الخسارة أسفل/فوق منطقة الاختراق.

الاستراتيجية الأساسية

الهدف: التداول بناءً على العوامل الاقتصادية والسياسية.

المؤشرات الرئيسية:

أسعار الفائدة الأمريكية

معدلات التضخم

مؤشر الدولار الأمريكي

الأحداث الجيوسياسية

الطريقة:

اشترِ الذهب أثناء التضخم، أو انخفاض أسعار الفائدة، أو حالة عدم اليقين العالمية.

بع عندما يرتفع الدولار أو ترتفع أسعار الفائدة.

استراتيجية المضاربة السريعة (سكالبينج)

الهدف: تحقيق أرباح سريعة من تحركات الأسعار الصغيرة.

الأدوات: أنماط الشموع، ومؤشر VWAP، ومؤشر ستوكاستيك.

الطريقة:

استخدم أطرًا زمنية قصيرة جدًا (من دقيقة إلى خمس دقائق).

ادخل وأخرج من الصفقات بسرعة مع أوامر إيقاف خسارة دقيقة.

الاستراتيجية الموسمية أو القائمة على الأنماط

الهدف: استخدام الاتجاهات التاريخية للتنبؤ بحركات الأسعار.

الطريقة:

تحليل البيانات الموسمية السابقة.

 أدخل الصفقات بناءً على أشهر قوية تاريخيًا أو سلوكيات سعرية متكررة.

نصائح عامة:

استخدم دائمًا أوامر إيقاف الخسارة.

اجمع بين التحليل الفني والأساسي.

مارس إدارة المخاطر (1-2% لكل صفقة).

اختبر استراتيجياتك وحسّنها قبل التداول الفعلي.

سيكون عنوان التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع قراءة شهرية جديدة لأسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، والتي يمكن أن تلقي بعض الضوء على تأثير التوترات التجارية الأخيرة.

إعلانات طرف ثالث. ليس عرضًا أو ترشيحًا من. يمكنك رؤية الإفصاح من هُنا أو إزالة الإعلانات.

من المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل من وزارة العمل عند 2.4%، مطابقًا لمستوى شهر مارس.

حذر العديد من الاقتصاديين من أن سياسات الرسوم الجمركية لترامب يمكن أن تعيد تأجيج الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة، بينما أشارت استطلاعات المستهلكين الأخيرة إلى أن الأسر تستعد لمكاسب أكبر في الأسعار في الأشهر المقبلة.

في أوائل الشهر الماضي، كشف ترامب عن رسوم جمركية عقابية على مجموعة من البلدان، مجادلاً بأن الرسوم كانت ضرورية لتصحيح اختلالات التجارة المتصورة، وتعزيز إيرادات الحكومة وإعادة وظائف التصنيع المفقودة في الخارج. أجّل ترامب لاحقًا معظم هذه الرسوم الجمركية جزئيًا في أعقاب اضطرابات عميقة في أسواق الأسهم والسندات.

3. إعلانات نتائج الأعمال لعدد من الشركات الهامة

من المقرر أيضًا صدور مجموعة من أرباح الشركات هذا الأسبوع، مع ارتفاع الآمال في أن مخاوف التجارة في أسوأ الحالات قد تتراجع.

من المقرر صدور تقارير من مجموعة من الشركات، بما في ذلك سلاسل البيع بالتجزئة مثل وول مارت ستورز (NYSE:WMT)، تارغت كورب، شركة هوم ديبوت (NYSE:HD) ولويز (NYSE:LOW)، في الأيام القادمة.

حذر العديد من المديرين التنفيذيين من أن خلفية التوترات التجارية قد أثرت على النظرة العامة الأوسع، مما يجعل من الصعب التخطيط لقرارات الاستثمار المستقبلية. لقد تحركت بعض الشركات حتى لإلغاء توجيهاتها السنوية تمامًا حتى يظهر المزيد من الوضوح حول جدول أعمال الرسوم الجمركية لترامب، بينما انخفضت توقعات المحللين بالإجماع للأرباع الثلاثة القادمة.

ومع ذلك، كان موسم أرباح الربع الأول أقوى بشكل عام مما كان متوقعًا. أشارت التقديرات الأسبوع الماضي إلى أنه مع إبلاغ أكثر من 70% من S&P 500 الآن، فإن الأرباح الإجمالية في طريقها للارتفاع بنسبة 13.6% عن العام السابق، وفقًا لبيانات LSEG IBES التي استشهدت بها رويترز. كانت التوقعات السابقة ترى أن الرقم عند 8%.

4. متحدثو الاحتياطي الفيدرالي

من المقرر أن يتحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، بعد قرار البنك المركزي بإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في أحدث اجتماع له في وقت سابق من هذا الشهر.

من المقرر أن يلقي الرئيس جيروم باول ونائب الرئيس فيليب جيفرسون كلمات، إلى جانب محافظي الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوغلر وكريستوفر والر ومايكل بار، وفقًا للاحتياطي الفيدرالي.

يوم الأربعاء الماضي، اختار الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة عند نطاق مستهدف من 4.25% إلى 4.5%، على الرغم من أن صانعي السياسة أشاروا إلى أن المخاطر على كل من التضخم والبطالة قد ارتفعت.

وجادل باول لاحقًا بأن تكاليف الاقتراض لا تزال في وضع جيد نسبيًا في الوقت الحالي، مما يمنح المسؤولين الوقت لتقييم التأثير من أي تغييرات كبيرة في رسوم ترامب الجمركية قبل إجراء تغييرات مستقبلية.

5. نقاش خفض ضرائب ترامب

من المقرر أن تناقش لجنة الوسائل والطرق بمجلس النواب وربما تقدم مسودة أولية وغير مكتملة من خطتها الضريبية يوم الثلاثاء.

أصدرت اللجنة، المكلفة بالإشراف على السياسات الضريبية، الأسبوع الماضي نصًا جزئيًا من جزء من جدول أعمال ترامب الضريبي المقترح، على الرغم من أن بعض القضايا الأكثر إثارة للجدل تم استبعادها قبل الاجتماع هذا الأسبوع.

من بين مقترحات اللجنة زيادة الائتمان الضريبي للأطفال ومتطلبات جديدة للمستفيدين للحصول على رقم الضمان الاجتماعي. كما سيتم تخفيض بعض الضرائب للشركات متعددة الجنسيات والشركات غير المدمجة.

ومع ذلك، فإنها لا تتضمن تعليقات على قضايا مثل خصم الضرائب الحكومية والمحلية أو خطط لبرنامج الرعاية الصحية ميديكيد.

كان الجمهوريون في الكونغرس الأمريكي منقسمين حول كيفية طرح ما يسميه ترامب "مشروع القانون الكبير والجميل" الذي من شأنه أن يدمج خفضًا ضريبيًا بقيمة تريليونات الدولارات ولكنه يترك مصير ميديكيد وسقف ديون البلاد في شك.

الذهب إلى أين: جي بي مورغان يتوقع ارتفاع الذهب بنسبة 80% إلى 6000 دولار في هذه الحالة

الدولار الأمريكي يرتفع بقوة: الدولار يرتفع بقوة بفضل اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة والصين؛ اليورو والين يتراجعان بشدة

توقعات المؤشرات الأمريكية هذا الأسبوع: توقعات داو جونز وإس آند بي 500 وناسداك هذا الأسبوع

على الرغم من أن بيتكوين عملة لا مركزية ولا تخضع لأي سلطة حكومية أو بنك مركزي، إلا أن الدولار الأمريكي يلعب دورًا غير رسمي في تقييم قيمتها. فمعظم منصات التداول تعرض سعر البيتكوين بالدولار ما يجعله وحدة قياس شائعة للمستثمرين. هذه العلاقة غير المباشرة تجعل من الدولار مرجعية مهمة لفهم قيمة البيتكوين، خاصة في ظل التقلبات الكبيرة التي تشهدها العملات الرقمية.

لكن هذه العلاقة ليست ذات اتجاه واحد، ففي بعض الأحيان، يمكن أن تؤثر تحركات البيتكوين على نظرة المستثمرين تجاه الدولار، خاصة في أوقات الأزمات الاقتصادية أو عندما تبحث الأسواق عن بدائل للعملات التقليدية. على سبيل المثال، في عام 2020، ومع تصاعد أزمة كورونا، ارتفع سعر البيتكوين بشكل ملحوظ عندما بدأ المستثمرون يفقدون الثقة في العملات الورقية نتيجة إجراءات التيسير الكمي التي اتخذتها البنوك المركزية.

العوامل التي تؤثر على سعر بيتكوين مقابل الدولار

يتأثر سعر البتكوين مقابل الدولار بالعديد من العوامل، بعضها مرتبط بالاقتصاد العالمي، والبعض الآخر يعكس طبيعة العملات الرقمية نفسها. ومن بين هذه العوامل:

●    العرض والطلب: يحدد التفاعل بين عدد المشترين والبائعين في السوق قيمة البيتكوين. على سبيل المثال، عندما استثمرت شركة "تسلا" 1.5 مليار دولار في البيتكوين عام 2021، شهدت العملة قفزة هائلة في قيمتها بسبب ارتفاع الطلب.

●    الأحداث الاقتصادية العالمية: في أوقات التضخم أو الأزمات المالية، يلجأ بعض المستثمرين إلى البيتكوين كملاذ آمن بديل عن الذهب أو العملات التقليدية.

●    التنظيمات الحكومية: القوانين التي تدعم العملات الرقمية يمكن أن تعزز من قيمة البيتكوين، كما حدث في السلفادور عندما اعتمدت البيتكوين كعملة قانونية في 2021. وفي المقابل، الحظر الذي فرضته الصين على تداول العملات الرقمية أثر سلبًا على السوق.

●    التطورات التكنولوجية: التحسينات في تقنية "بلوك تشين" يمكن أن تزيد من جاذبية البيتكوين، فعندما تبنتها شبكة "Lightning Network" لتسريع المعاملات أصبح استخدام البيتكوين أكثر سهولة.

الدولار كعملة مرجعية: لماذا يُعتبر مهمًا للبيتكوين؟

يعتبر الدولار الأمريكي العملة الأكثر تداولًا في العالم، وهو يستخدم كمعيار لقياس قيمة العديد من الأصول، بما في ذلك بيتكوين. وتبرز أهميته في عدة جوانب:

●    سهولة التداول: الدولار مقبول عالميًا، ما يسهّل من عملية تحويل البيتكوين إلى عملات أخرى عبره.

●    الاستقرار النسبي: مقارنة بالعملات الرقمية، يعتبر الدولار أكثر استقرارًا، مما يجعله معيارًا موثوقًا لتقييم الأصول.

●    التأثير العالمي: أي تغييرات في السياسات النقدية الأمريكية تؤثر على الأسواق العالمية، بما في ذلك سوق العملات الرقمية.

هل يمكن أن يحل البيتكوين محل الدولار؟

يثير هذا السؤال الكثير من الجدل بين الخبراء. فمن ناحية، يرى البعض أن بيتكوين لديها القدرة على أن تصبح عملة عالمية بديلة، خاصة في الدول التي تعاني من عدم استقرار اقتصادي أو عملات محلية ضعيفة، مثل فنزويلا، حيث لجأ الكثير من المواطنين إلى البيتكوين للحفاظ على قيمة أموالهم في ظل التضخم المفرط.

ولكن في المقابل، يواجه البيتكوين تحديات كبيرة، مثل:

●    التقلبات الحادة: تجعل من الصعب اعتماده كوسيلة دفع يومية.

●    التنظيمات الحكومية: الحكومات قد تفرض قيودًا على استخدام العملات الرقمية لحماية سيادتها النقدية.

●    التحديات التقنية: سرعة المعاملات وتكاليفها ما زالت تمثل عائقًا أمام تبني البيتكوين على نطاق واسع.

في المقابل، يعتقد آخرون أن البيتكوين والدولار يمكن أن يتعايشا، حيث يلعب كل منهما دورًا مختلفًا في النظام المالي العالمي. فبينما يظل الدولار العملة المهيمنة للتجارة والاستثمار، يمكن أن يصبح البيتكوين أداة للتحوط من التضخم أو وسيلة للاستثمار في الأصول الرقمية.

كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من العلاقة بين البيتكوين والدولار؟

بالنسبة للمستثمرين، فإن فهم العلاقة بين بيتكوين مقابل الدولار يمكن أن يوفر فرصًا استثمارية ذكية. إليك بعض النصائح:

●    مراقبة التقلبات: تتبع تحركات البيتكوين مقابل الدولار يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة.

●    التنويع: الجمع بين الاستثمار في البيتكوين والأصول التقليدية المقومة بالدولار يمكن أن يوفر توازنًا في المحفظة الاستثمارية.

●    الاستفادة من الأزمات: في أوقات التضخم أو الأزمات الاقتصادية، يمكن أن يكون البيتكوين خيارًا جيدًا للتحوط من مخاطر انخفاض قيمة العملات التقليدية.

بيتكوين والدولار بين التنافس والتعايش

إن العلاقة بين بيتكوين والدولار هي علاقة معقدة ومتطورة. فبينما يعتبر الدولار العملة الأكثر هيمنة في العالم، يظل البيتكوين رمزًا للابتكار المالي والتحرر من الأنظمة التقليدية. قد لا يحل أحدهما محل الآخر في المستقبل القريب، لكن التعايش بينهما يمكن أن يخلق فرصًا جديدة للمستثمرين والاقتصاد العالمي ككل.

وتراجعت أسعار الذهب بقوة مع الإعلان من البيت الأبيض لتسجل العقود الآجلة عند الساعة 01:52 صباحًا بتوقيت السعودية خسائر بـ 2% نزولًا لمستوى 3,277 دولار للأوقية. فيما يسجل سعر السبائك 3,275 دولار للأوقية بهبوط 1.45%.

ويتضرر سعر الذهب من ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي الذي يسجل مستوى 100.470 بعد مكاسب قوية سجلها الأسبوع الماضي في ظل ترقب الاتفاق بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

آراء الخبراء

أوضح نعيم أسلم، كبير مسؤولي الاستثمار في Zaye Capital Markets: "يعتقد المتداولون المؤسسيون أنه تم تسعير خفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في يوليو إلى حد كبير، لذلك نعتقد أن جزءًا كبيرًا من هذه الأخبار الجيدة قد تم تضمينه بالفعل". أضاف أسلم أنه على المدى القريب، يرى أن مسار المقاومة الأقل للذهب قد يكون نزوليًا؛ ومع ذلك، أضاف أنه يتوقع استمرار شراء الانخفاضات. أكد: "نعتقد أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال صعوديًا، وستتجاوز أسعار الذهب 3500 دولار مع بقاء التوترات الجيوسياسية قائمة إلى حد كبير".

وفقًا للمحللين، فإن أكبر خطر على الذهب على المدى القريب هو التفاؤل المتزايد بأن الرئيس دونالد ترامب وإدارته سينهيان في النهاية الحرب التجارية مع الصين، حيث تبدأ الدولتان مفاوضات خلال عطلة نهاية الأسبوع الحالية. يأتي الاجتماع، الذي سيعقد في سويسرا، بعد أن أعلنت إدارة ترامب عن اتفاق مع حكومة المملكة المتحدة. في الخطة التي تم تحديدها يوم الخميس، ستحتفظ الولايات المتحدة بضريبة استيراد بنسبة 10% على معظم السلع البريطانية ولكنها وافقت أيضًا على التراجع عن بعض ضرائب الاستيراد التي فرضت مؤخرًا على قطاعات استراتيجية مثل السيارات والصلب. على الرغم من الإعلان عن الاتفاق هذا الأسبوع، إلا أنه لم يتم الانتهاء منه بعد.

سجلت العقود الآجلة لخام برنت ارتفاعًا بنسبة 3% لتبلغ 65.83 دولارًا للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3.2% ليستقر عند 62.99 دولارًا للبرميل. ورغم هذا الارتفاع اللافت، إلا أن أسعار النفط لا تزال منخفضة بنحو 12% منذ بداية العام، مما يوضح أن الصورة السنوية لا تزال تعاني من ضبابية وتذبذب.

وبحسب البيانات المستقاة من منصة WarrenAI المتوفرة عبر اشتراك InvestingPro+، فإن التحليل السريع يشير إلى أن هذا الصعود يعبر عن انتعاش قصير الأجل مدفوع بالعوامل الجيوسياسية، لا بتحسن فعلي ومستدام في ميزان العرض والطلب.

واصلت العملات الرقمية مكاسبها القوية خلال عطلة نهاية الأسبوع بفضل ثلاثة تطورات إيجابية على صعيد الاقتصاد الكلي والسياسة الدولية. تصدرت هذه التطورات تصريحات الرئيس ترامب على منصة Truth Social بشأن المحادثات التجارية الجارية في سويسرا بين الولايات المتحدة والصين، والتي بدت واعدة.

قال ترامب: "اجتماع جيد جدًا اليوم. نوقشت أمور كثيرة، وتم الاتفاق على الكثير". أضاف: "إعادة ضبط كاملة تم التفاوض عليها بطريقة ودية وبناءة. نريد أن نرى، لصالح كل من الصين والولايات المتحدة، انفتاح الصين على الأعمال الأمريكية. تم إحراز تقدم كبير للغاية!!!"

تفاؤل يغذي صعود الكريبتو مع انفراجات في ملفات التجارة والنزاعات الدولية

في وقت سابق من يوم السبت، أعلن ترامب أيضًا عن وقف إطلاق النار "كامل وفوري" في الحرب المتصاعدة بين الهند وباكستان. استكمل هذا الخبر الإيجابي تصريح الرئيس الروسي بوتين عن استعداده "لإجراء محادثات جادة مع أوكرانيا"، مقترحًا محادثات "بدون شروط مسبقة" في تركيا الأسبوع المقبل.

ارتفع سعر البيتكوين (BTC) ليقترب من 105 آلاف دولار قبل أن يتراجع قليلاً إلى 104,500 دولار حاليًا، بزيادة قدرها 1.5% خلال الـ 24 ساعة الماضية. واصلت عملة الإيثريوم (ETH) تفوقها الأخير، حيث ارتفعت بنسبة 7.7% خلال نفس الفترة الزمنية.

أسعار العملات الرقمية الآن

تتداول البيتكوين الآن عند 104,668 دولار صعودًا بـ 0.94%، فيما يأتي الصعود الأكبر بين الكبار من نصيب إيثريوم المرتفعة بـ 4.6% إلى 2,520.6 دولار للاوقية. فيما ارتفعت سولانا إلى 174.1 صعودًا بـ 1.7% وقد سجلت 180.2 دولار في قمة الجلسة قبل التراجع لجني الأرباح. وترتفع عملات الميم مثل شيبا إينو بـ 3.4% ودوجكوين بـ 3.4%.