يوم الثلاثاء، ارتفعت أسعار الذهب مع عدم اليقين بشأن مفاوضات التجارة الأمريكية قبل الموعد النهائي للتعريفات الجمركية للرئيس دونالد ترامب في 9 يوليو، مما عزز جزئياً جاذبية المعدن كملاذ آمن. كما قدم ضعف الدولار الأمريكي، الذي انخفض إلى أسوأ بداية للعام منذ 1973، دعماً إضافياً.

ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1.1% إلى 3,338.5500 دولار للأونصة، بينما قفزت عقود الذهب الآجلة لشهر أغسطس بنسبة 1.3% إلى 3,350.5500 دولار للأونصة بحلول الساعة 11:20 صباحاً بتوقيت السعودية.

تقدم المعدن النفيس بنسبة 1.5% في اليوم السابق، وكان على وشك تعويض معظم ما فقده الأسبوع الماضي بعد الإعلان عن وقف إطلاق النار في الأعمال العدائية بين إسرائيل وإيران.

حسب تصنيف كومكس لبورصة نيويورك التجارية, تمت تجارة العقود الآجلة للذهب في اغسطس على USD3,340.80 للأونصة وقت كتابة الخبر, ارتفع بنسبة 1.00%.

لقد تمت المتاجرة مسبقا على جلسة إرتفاع USD3,341.47 للأونصة. الذهب قد يجد نقاط الدعم على USD3250.50 والمقاومة على USD3349.00.

عقود مؤشر الدولار,الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من ست عملات رئيسية أخرى، هبط بنسبة 0.15% للمتاجرة به على USD96.35.

في الوقت نفسه على كومكس, هبط سعر الفضة لشهر يوليو بنسبة 0.02% لتتم المتاجرة به على USD35.85 للأونصة بينما هبط سعر النحاس لشهر يوليو بنسبة 0.45% لتتم المتاجرة به على USD5.03 للرطل.

وفي الولايات المتحدة، يشكل جني الأرباح جزءاً من المعادلة في ظل الصعود المذهل لأسعار الذهب بنسبة 59% منذ بداية عام 2024 ليبلغ 3274.33 دولار للأونصة يوم الجمعة. لكن بنوك وول ستريت منقسمة حول ما إذا كان هذا الصعود قد بلغ ذروته، حيث أكد "غولدمان ساكس" توقعاته بأن يصل الذهب إلى 4000 دولار للأونصة بحلول العام المقبل، ويتوقع "مورغان ستانلي" أن يصل إلى 3,800 دولار بنهاية العام الجاري، في حين ترجّح "سيتي غروب" أن تنخفض الأسعار إلى أقل من 3000 دولار في 2026.

ومن المقرر أن يبدأ تداول هذين العقدين يوم الخميس، حيث يغطي كل منهما درجة نقاء مختلفة من الذهب. كما أعلنت البورصة عن إعفاء المستثمرين من رسوم التخزين في المنشأة الجديدة حتى نهاية العام الحالي، في محاولة لجذب اهتمام المتعاملين في الأسواق الدولية.

توسيع نفوذ الصين وتسعير الذهب باليوان

الصين، باعتبارها أكبر منتج ومستهلك للذهب عالميًا، تسعى منذ سنوات إلى توسيع تأثيرها في آليات تسعير الذهب عالميًا، وهو ما يتجلى في هذه الخطوة التي تأتي في إطار أكبر لمحاولة تقليص الاعتماد على الدولار الأميركي، وتعزيز استخدام العملة المحلية الصينية، اليوان، في تسعير وتداول السلع الاستراتيجية، وعلى رأسها الذهب.

ويلفت المراقبون إلى أن التسعير باليوان لعقود الذهب يكتسب أهمية جيوسياسية واقتصادية متزايدة، خاصة في ظل جهود بكين المستمرة لتحويل اليوان إلى عملة دولية قابلة للاستخدام في التجارة العابرة للحدود.

خلفية البورصة وتوجهات الانفتاح الخارجي

تعود جذور بورصة شنغهاي للذهب إلى عام 2002، حين أسسها بنك الشعب الصيني لتكون المنصة الأساسية لتداول الذهب داخل الصين. وفي عام 2014، أطلقت البورصة ما يعرف باسم "اللوحة الدولية"، وهي نافذة تسمح للمستثمرين الأجانب بالوصول المباشر إلى سوق الذهب الصينية، في خطوة كانت تهدف حينها إلى تدويل المنصة وزيادة الشفافية والانفتاح على رؤوس الأموال العالمية.

وقد شهدت هذه المبادرات تطورًا سريعًا خلال السنوات الأخيرة، لا سيما بعد إعلان بورصة شنغهاي للعقود الآجلة، وهي أكبر منصة لتداول المواد الخام في البلاد، عن مقترحات جديدة تسمح بتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين الأجانب في الأسواق الصينية، بما يعكس توجّهًا رسميًا متصاعدًا نحو التحرير المالي.

السوق العالمية للذهب: بين لندن وشنغهاي وسنغافورة

ورغم أن بورصة شنغهاي تُعد الأكبر عالميًا من حيث أحجام التداول الفعلي للذهب المادي، فإن مدينة لندن ما تزال تحتفظ بصدارتها كمركز تقليدي ومرجعي لسوق الذهب العالمية. إلى جانب ذلك، تواصل سنغافورة العمل على تعزيز دورها كمركز بديل محتمل، مع سعيها إلى جذب المستثمرين من خلال بنية تحتية حديثة وتسهيلات تنظيمية.

وقد تسارعت وتيرة الاهتمام العالمي بالذهب مؤخرًا، مدفوعة بموجة صعود قياسية للأسعار منذ مطلع العقد الجاري، حيث بلغت الأسعار مستويات غير مسبوقة بفعل عوامل مثل التضخم، والتوترات الجيوسياسية، واضطرابات سلاسل التوريد.

الذهب كملاذ آمن والصين كمشترٍ رئيسي

لطالما كان الذهب يُنظر إليه كأداة لحفظ القيمة وملاذ آمن في أوقات الأزمات، وهو ما جعل الصين من أبرز المشترين للذهب خلال السنوات الثلاث الماضية. وتسعى بكين من خلال ذلك إلى تنويع احتياطاتها النقدية، والحد من تعرضها المفرط للعملات الأجنبية، وعلى رأسها الدولار الأميركي.

وفي هذا الإطار، يأتي إنشاء منشأة التخزين في هونغ كونغ كجزء من استراتيجية أوسع لتعزيز السيطرة الصينية على سلسلة القيمة المرتبطة بالذهب، بدءًا من الإنتاج وحتى التداول والتسعير.

دور متنامٍ لهونغ كونغ في البنية التحتية المالية للذهب

أما هونغ كونغ، التي تُعد مركزًا ماليًا ومصرفيًا عالميًا يتمتع بسمعة قوية، فإنها تسعى اليوم إلى مواكبة التحولات الجارية في أسواق السلع والمعادن النفيسة. وتتبنى المدينة خطة واضحة لتعزيز حضورها في هذا القطاع، عبر الاستثمار في البنية التحتية للتخزين والتداول والخدمات اللوجستية المرتبطة بالذهب.

وتعكس هذه الخطوة سعي هونغ كونغ إلى الحفاظ على تنافسيتها أمام مراكز مالية أخرى في آسيا، خاصة مع تنامي النفوذ الاقتصادي للصين والطلب العالمي المتزايد على الذهب كأصل استراتيجي.

استفاد الدولار الأمريكي بشكل رئيسي من زيادة الطلب على الملاذات الآمنة، في حين تراجعت الملاذات الآمنة الأخرى مثل الذهب والين الياباني.

كما كانت العملات الآسيوية تعاني من بعض الخسائر من الأسبوع الماضي، بعد إشارات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي. ومن المقرر أن يتحدث مجموعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في الأيام القادمة، مما قد يقدم المزيد من الإشارات حول مسار أسعار الفائدة.

سيدلي رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشهادته أمام الكونجرس يومي الثلاثاء والأربعاء.

كما تراجعت العملات الإقليمية بشكل كبير رغم البيانات الاقتصادية القوية من أستراليا واليابان.

ارتفاع الدولار وتراجع العملات الآسيوية بعد الهجوم الأمريكي على إيران

ارتفع مؤشر الدولار والعقود الآجلة لمؤشر الدولار بنسبة 0.3% لكل منهما في التداولات الآسيوية، مواصلين المكاسب الطفيفة من الأسبوع السابق.

تعزز الدولار الأمريكي بشكل رئيسي بسبب الطلب على الملاذ الآمن، حيث ينتظر المتداولون لمعرفة كيفية رد طهران على الهجمات. وقد ادعى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الهجمات قد دمرت المنشآت النووية الإيرانية، مما أدى إلى القضاء على طموحات البلاد النووية.

كان ترامب قد ادعى أن إيران كانت تبني سلاحاً نووياً، بينما أكدت طهران مراراً أن هذا لم يكن صحيحاً.

وذكرت تقارير وسائل الإعلام الإيرانية أن البلاد تخطط الآن لإغلاق مضيق هرمز كرد انتقامي على الهجمات. ومن شأن مثل هذه الخطوة أن تعطل بشكل كبير إمدادات النفط إلى مناطق واسعة من آسيا وأوروبا، مما قد يؤدي بدوره إلى اضطرابات اقتصادية.

ارتفعت أسعار النفط بعد الهجوم، مما أثار مخاوف من أن ارتفاع أسعار الطاقة يمكن أن يؤدي إلى تضخم أكثر استمرارية.

انخفضت أسعار الذهب قليلاً في التداولات الآسيوية يوم الاثنين، حيث تحول المستثمرون الباحثون عن الملاذ الآمن إلى الدولار بعد هجوم الولايات المتحدة على منشآت نووية رئيسية في إيران، مما يشير إلى تصعيد في الصراع بالشرق الأوسط.

تعرض المعدن الأصفر لضغوط بسبب قوة الدولار، مع تراجع أسعار المعادن الأوسع نطاقاً بشكل طفيف يوم الاثنين.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.2% إلى 3,360.11 دولار للأونصة، بينما تراجعت عقود الذهب الآجلة بنسبة 0.3% إلى 3,374.72 دولار للأونصة بحلول الساعة 08:08 صباحاً بتوقيت السعودية. لا يزال المعدن الأصفر يحتفظ بمكاسب قوية من وقت سابق في يونيو، حيث أدى اندلاع الحرب بين إسرائيل وإيران إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة.

انخفاض أسعار الذهب مع زيادة الطلب على الدولار كملاذ آمن

تعرض الذهب لضغوط بشكل رئيسي بسبب قوة الدولار، الذي ارتفع بأكثر من 0.3% مقابل سلة من العملات يوم الاثنين.

هاجمت الولايات المتحدة ثلاث منشآت نووية إيرانية رئيسية خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث أعلن الرئيس دونالد ترامب أن الضربات دمرت المنشآت، مما أوقف الطموحات النووية لإيران.

وقال ترامب إن هجوم نهاية الأسبوع كان مدفوعاً بشكل كبير بالمخاوف من تطوير طهران لسلاح نووي، على الرغم من أن المسؤولين الإيرانيين نفوا مراراً مثل هذه الادعاءات.

ومع ذلك، شكلت الضربة الأمريكية تصعيداً خطيراً في الصراع بالشرق الأوسط، حيث حذرت طهران من انتقام مرير. وذكرت تقارير أن إيران قد تغلق أيضاً مضيق هرمز، وهو ممر شحن رئيسي، كرد انتقامي.

أدت المخاوف من الانتقام الإيراني إلى ارتفاع أسعار النفط بشكل حاد، مما زاد المخاوف من أن ارتفاع أسعار الطاقة يمكن أن يدعم التضخم العالمي، وبالتالي إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول

استفاد الدولار من هذه الرهانات، بعد أن حقق مكاسب متواضعة الأسبوع الماضي بعد أن اتخذ الاحتياطي الفيدرالي موقفاً غير ملتزم إلى حد كبير تجاه أي تخفيضات مستقبلية لأسعار الفائدة.

من المقرر أن يتحدث مجموعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، وأبرزهم الرئيس جيروم باول، الذي سيقدم شهادة لمدة يومين أمام الكونغرس ابتداءً من يوم الثلاثاء.

استقرار أسعار البلاتين والفضة بعد ارتفاعات حديثة

انخفضت أسعار المعادن الأوسع نطاقاً يوم الاثنين، مع استقرار أسعار البلاتين والفضة بعد تفوقها بشكل كبير على الذهب في الشهر الماضي.

انخفضت عقود البلاتين الآجلة بنسبة 0.1% إلى 1,263.15 دولار للأونصة، متراجعة عن أعلى مستوى لها في أكثر من أربع سنوات سجلته الأسبوع الماضي، بينما ارتفعت عقود الفضة الآجلة بنسبة 0.1% إلى 36.05 دولار للأونصة، لتظل قريبة من أعلى مستوى لها في أكثر من 13 عاماً.

ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت عقود النحاس القياسية في بورصة لندن (LON:LSEG) للمعادن بنسبة 0.1% إلى 9,643.15 دولار للطن، بينما تراجعت عقود النحاس الأمريكية الآجلة بنسبة 0.3% إلى 4.820 دولار للرطل.

انخفضت أسعار الذهب في التداولات الآسيوية يوم الخميس حيث أدى الموقف المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز الدولار والضغط على المعدن النفيس، بينما حدت المخاطر الجيوسياسية المتزايدة من احتمال تورط الولايات المتحدة في الصراع الإسرائيلي الإيراني من الخسائر.

في غضون ذلك، وصل البلاتين إلى أعلى مستوى له في 10 سنوات خلال الساعات الآسيوية، مدفوعًا بتضييق العرض وزيادة الطلب.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.5% إلى 3,353.92 دولار للأونصة، بينما تراجعت العقود الآجلة للذهب لشهر أغسطس بنسبة 1.1% إلى 3,369.77 دولار للأونصة بحلول الساعة 08:15 صباحًا بتوقيت السعودية.

الصراع الإسرائيلي الإيراني ووقفة الفيدرالي المتشددة تثير مخاوف المستثمرين

ذكرت وكالة بلومبرج يوم الأربعاء، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر، أن كبار المسؤولين الأمريكيين يستعدون لضربة محتملة على إيران في الأيام المقبلة.

وفي حين أن الخطط لا تزال مرنة، أشار بعض المسؤولين إلى عطلة نهاية الأسبوع كنافذة محتملة للعمل، وفقًا للتقرير.

يأتي هذا بعد أن رفض المرشد الأعلى الإيراني، آية الله علي خامنئي، مطالب الرئيس ترامب بالاستسلام غير المشروط، وقال إنه لا يمكن فرض السلام ولا الحرب على الجمهورية الإسلامية.

وقال الرئيس ترامب يوم الأربعاء إنه قد يضرب إيران أو لا يضربها.

على الرغم من الدعم من المشاعر العالمية المعادية للمخاطرة، ظل الذهب محدودًا بسبب الوقفة المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

أبقى الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة، وأوقف التخفيضات المتوقعة في وقت لاحق من هذا العام، وحذر من الضغوط التضخمية الناجمة عن التعريفات الجمركية الأمريكية.

تعد أسعار الفائدة المنخفضة مؤشرًا جيدًا لأسعار الذهب لأنها تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بأصول غير مدرة للعائد مثل المعادن النفيسة.

البلاتين يصل إلى أعلى مستوى في أكثر من 10 سنوات بسبب أزمة العرض

انخفضت العقود الآجلة للبلاتين بنسبة 0.5% إلى 1,313.0 دولار للأونصة بعد ارتفاعها إلى أعلى مستوى لها منذ سبتمبر 2014.

أثار تقرير صناعي إيجابي في أواخر مايو عمليات شراء قوية، حيث لا يزال الطلب من صانعي المجوهرات الصينيين والمستخدمين الصناعيين قويًا، بينما تعمل المخزونات المنخفضة ومعدلات الإيجار المرتفعة على تقييد العرض.

يُنظر إلى المعدن بشكل متزايد على أنه بديل جذاب للذهب وسط تحول في مشاعر المستثمرين.

انخفضت أسعار المعادن الأوسع نطاقًا، حيث تعزز الدولار الأمريكي بعد قرار البنك المركزي الأمريكي بشأن سعر الفائدة.

انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 1.5% إلى 36.665 دولار للأونصة.

تراجعت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن (LON:LSEG) للمعادن بنسبة 0.3% إلى 9,644.35 دولار للطن، بينما انخفضت العقود الآجلة للنحاس الأمريكية بنسبة 0.7% إلى 4.8205 دولار للرطل.

توقعت "سيتي غروب" أن ينخفض سعر الذهب مجدداً إلى ما دون 3,000 دولار للأونصة خلال الفصول المقبلة، مع انتهاء موجة الارتفاع القياسي التي اعتُبرت من أبرز التحركات الصاعدة في سوق السلع الأساسية.

كتب محللون في البنك، من بينهم ماكس لايتون، في تقرير بحثي، أن "دراستنا تشير إلى أن أسعار الذهب ستعود إلى نطاق يتراوح بين 2,500 و2,700 دولار للأونصة بحلول النصف الثاني من عام 2026".

وأشاروا إلى أن هذا التراجع قد يكون مدفوعاً بضعف الطلب الاستثماري، وتحسّن آفاق النمو العالمي، وتخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

زخم الذهب يرتكز على التوترات الجيوسياسية

كان الذهب قد قفز بنسبة 30% منذ بداية العام، مسجلاً آخر رقم قياسي له في أبريل، مدعوماً بالطلب على الملاذات الآمنة في ظل السياسات التجارية المربكة للرئيس الأميركي دونالد ترمب، والأزمة المتصاعدة في الشرق الأوسط.

كما عززت المخاوف المتعلقة بالعجز الأميركي والأصول المالية، إلى جانب عمليات الشراء المستمرة من البنوك المركزية لتقليل اعتمادها على الدولار، من صعود المعدن الثمين.

وقال المحللون في "سيتي": "نتوقع تراجع الطلب الاستثماري على الذهب في أواخر عام 2025 وخلال عام 2026، حيث نرى أن شعبية ترمب وتعافي النمو في أميركا قد يعيدان التوازن، خصوصاً مع اقتراب موعد انتخابات التجديد النصفي".

وأضافوا: "نرى مجالاً واسعاً أمام الاحتياطي الفيدرالي للانتقال من سياسة تقييدية إلى سياسة محايدة".

الذهب قد يتماسك مؤقتاً

في السيناريو الأساسي للبنك، والذي يحمل احتمالاً بنسبة 60%، يُتوقع أن يحافظ الذهب على تماسكه فوق مستوى 3,000 دولار للأونصة خلال الربع المقبل، قبل أن يبدأ بالتراجع. وكان سعر الذهب الفوري قد بلغ في آخر تداول نحو 3,396 دولاراً.

وفي ما يخص التوقعات الخاصة بالمعادن الأخرى، أعربت "سيتي" عن نظرة إيجابية قوية تجاه كل من الألمنيوم والنحاس. واعتبر المحللون أن الألمنيوم، باعتباره معدناً خفيف الوزن، "مرتبط بشدة بأي تحسن في النمو العالمي ومعنويات السوق".

وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، اقترب الذهب من تحطيم رقمه القياسي التاريخي، بينما فشلت بيتكوين في مواكبة الزخم، مما يعزز التشكيك في قدرتها على أداء دور الملاذ الآمن في أوقات الأزمات.

وسجل الذهب، يوم الإثنين، ارتفاعًا إلى 3,450 دولارًا للأونصة، مقتربًا بفارق 50 دولارًا فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي بلغه في أبريل الماضي عند 3,500 دولار، بحسب بيانات “تريدينغ فيو”. ويأتي هذا الارتفاع مدفوعًا بتصاعد المخاوف الجيوسياسية بعد الضربة الإسرائيلية الأخيرة على إيران، بالإضافة إلى استمرار الضغوط التضخمية عالمياً.

وبخلاف الذهب، لم تتمكن بيتكوين من اللحاق بموجة الصعود، حيث ارتفعت بنسبة 13% فقط منذ بداية العام، وتداولت مؤخرًا عند نحو 107,013 دولار، بانخفاض 5.3% عن ذروتها المسجلة في مايو عند 111,800 دولار.

ويرى خبراء أن بيتكوين لا تزال تُعامل كأصل عالي المخاطر، على غرار الأسهم، وليس كملاذ آمن شبيه بالذهب. وقال توني سيكامور، محلل الأسواق في IG Markets، إن تحركات بيتكوين لا تزال مرتبطة بشكل وثيق بأداء الأسواق المالية التقليدية، لا سيما العقود الآجلة للأسهم الأمريكية.

من جانبه، أكد نيك روك، مدير أبحاث LVRG، أن “سردية الذهب الرقمي” المرتبطة ببيتكوين بدأت تتلاشى، مع تزايد تركيز المتداولين على تقلباتها السريعة وظروف السيولة، ما يجعلها أكثر ارتباطًا بالأصول الخطرة منها بالتحوطات الدفاعية.

تراجعت أسعار الذهب بعدما وصلت إلى أعلى مستوى له في نحو شهرين يوم الاثنين، حيث يأتي ذلك بالتزامن مع تصاعد الاشتباكات بين إسرائيل وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، ما أثار مخاوف من اندلاع صراع إقليمي أوسع، ودفع المستثمرين نحو الأصول الآمنة.

وفي هذا السياق، قال كلفن وونغ (Kelvin Wong)، كبير محللي السوق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى شركة أواندا (OANDA): "لدينا اختراق واضح لمستوى 3400 دولار حاليًا، والاتجاه الصعودي قصير المدى ما زال قائمًا. نرى مستوى مقاومة عند 3500 دولار، وهناك احتمال لتسجيل مستوى قياسي جديد أعلى من 3500 دولار."

مع تزايد حدة التوترات في الشرق الأوسط وترقب قرارات البنوك المركزية، مثل الاحتياطي الفيدرالي، يحتاج المستثمرون إلى مصدر بيانات موثوق يتيح لهم توقع تحركات السوق قبل حدوثها

ويُعتبر الذهب أحد الأصول الآمنة التي يقبل عليها المستثمرون في أوقات عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي.

ترقب قرارات البنوك المركزية

يتطلع المستثمرون هذا الأسبوع إلى مجموعة من قرارات السياسة النقدية الصادرة عن البنوك المركزية، مع التركيز على قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير، في حين يترقب السوق مؤشرات بشأن إمكانية خفض الفائدة في الأشهر المقبلة.

وتُظهر أسواق العقود الآجلة توقعات بإجراء خفضين للفائدة بحلول نهاية العام، من المحتمل أن يبدأ أولها في سبتمبر، وذلك بدعم من بيانات التضخم الهادئة الأسبوع الماضي.

الذهب عند التسوية يوم الجمعة

ارتفعت أسعار الذهب في نهاية تعاملات الجمعة، مسجلة مكاسب أسبوعية تجاوزت 3% في ظل تفاقم التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، بعد شن إسرائيل هجمات جوية على إيران قابلتها طهران بالتصعيد.

وعند التسوية، قفزت العقود الآجلة للذهب تسليم أغسطس بنسبة 1.5% أو ما يعادل 50.4 دولار إلى 3452.80 دولار للأوقية، لتعزز مكاسبها على مدار الأسبوع إلى 3.17%.

الذهب والدولار الآن

وسجل الذهب الفوري تراجعًا بنسبة 0.48% إلى 3416 دولارًا للأونصة، بعد أن بلغ في وقت سابق من الجلسة أعلى مستوياته منذ 22 أبريل.

فيما انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.5% إلى 3433 دولارًا.

وعلى الجانب الآخر، استقرت عقود مؤشر الدولار دون زيادة أو انخفاض خلال اليوم.

أداء المعادن النفيسة الأخرى

تراجع سعر الفضة الفورية بنسبة 0.1% ليصل إلى 36.28 دولارًا للأونصة، بينما ارتفع البلاتين بنسبة 0.4% إلى 1233.12 دولارًا، وزاد البلاديوم بنسبة 1.4% ليبلغ 1041.85 دولارًا

تسببت الضربات الجوية التي شنتها إسرائيل على المنشآت الإيرانية في تقلبات حادة في الأسواق. وقد أغلقت أسعار الذهب على ارتفاع قوي بالتزامن مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، بينما أغلقت الفضة على ارتفاع طفيف. وقفزت أسعار النفط في ختام الجلسة الأمريكية بقوة، وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي.

وفيما يلي نظرة على مستويات الإغلاق للسلع الرئيسية:

الذهب

في ختام تعاملات اليوم أغلقت أسعار الذهب على ارتفاع ، حيث ارتفعت عقود الذهب الآجلة إلى مستوى 3,450.55 دولارًا للأوقية، بنسبة 1.4%، وارتفعت العقود الفورية للذهب أيضًا إلى 3,429.88 دولارًا، بنسبة 1.27%، ومن ناحية أخرى ارتفعمؤشر الدولار الأمريكي إلى 98.13 بنسبة 0.27% مقابل سلة من العملات الأجنبية على رأسها اليورو والإسترليني.

الفضة

أغلقت عقود الفضة الآجلة عند مستوى 36.32 دولار للأوقية، مرتفعة بنسبة 0.05 %

النفط

ارتفعت أسعارالنفط الخام وأغلقت عند 73.66 دولار للبرميل، بارتفاع 8.17%، أما عقود نفط برنت فقد ارتفعت أيضًا وأغلقت عند 74.86 دولار للبرميل، مرتفعة بنسبة 8.0 %.

تداولت أسعار الذهب في نطاق 3,200-3,400 دولار للأونصة منذ منتصف أبريل، مع ارتفاعات مؤقتة فوق 3,500 دولار في 22 أبريل وانخفاضات دون 3,120 دولار في 15 مايو، وفقًا ليو بي إس. استمر استقرار الأسعار رغم التدفقات الخارجية المتواضعة من صناديق المؤشرات المتداولة وجني الأرباح من قبل مديري الأموال في الأسابيع الأخيرة.

تتوقع يو بي إس أن يختبر المعدن النفيس مستوى 3,500 دولار للأونصة مرة أخرى مع استئناف التدفقات الداخلة. لا تزال الحالة الأساسية للشركة متفائلة بشأن أسعار الذهب، مع توقع عودة اهتمام المشترين إلى السوق في الأشهر المقبلة.

تكشف المناقشات الأخيرة مع المستثمرين عن تحول في وجهة النظر حول حيازات الذهب، حيث ينظر الكثيرون الآن إلى المعدن كأداة تنويع للمحفظة على المدى الطويل بدلاً من مجرد تحوط ضد الأحداث الجيوسياسية قصيرة المدى. تعكس هذه الاتجاهات نهجًا أكثر استراتيجية لتخصيص الذهب بين المستثمرين المؤسسيين والأفراد.

تدعم بيانات البنك المركزي الأوروبي هذا التحول، حيث يشكل الذهب الآن حوالي 20% من إجمالي الاحتياطيات الرسمية العالمية، متجاوزًا اليورو في حيازات البنوك المركزية ويحتل المرتبة الثانية بعد الدولار الأمريكي فقط. يمثل هذا زيادة كبيرة من متوسط التخصيص في العقد السابق البالغ حوالي 14%.

تؤكد يو بي إس أن تخصيص نسبة متوسطة من رقم واحد ضمن محفظة متوازنة هو الأمثل للمستثمرين الذين لديهم ميل للذهب. تستمر الشركة في الاحتفاظ بمركز طويل في الذهب ضمن استراتيجيتها العالمية لتخصيص الأصول.

يصعد الذهب بقوة في تداولات اليوم بعد تراجع 0.19% شهدته أسعار المعدن الأصفر أمس ء.

وتتداول عقود الذهب الآجلة عند 3,367.12 دولار للأوقية في الوقت الحالي صعودًا بـ 0.7%. فيما ترتفع أسعار ذهب السبائك بـ 0.69% إلى 3,345.62 دولار للأوقية. يأتي هذا في الوقت الذي يستقر فيه مؤشر الدولار الأمريكي عند 99 مقابل سلة من العملات الأجنبية. وسط تراجعات محدودة لمؤشرات وول ستريت في تداولات ما قبل الافتتاح.

وتقول استراتيجية الأسواق، شانتيل شيفن، المديرة الإدارية في Capitalight Research: "قد يكون سوق الذهب في حالة انتظار خلال الصيف، لكن قدرته على الحفاظ على دعم حاسم عند مستويات مرتفعة يشير إلى أنها مسألة وقت فقط قبل أن يعيد اختبار أعلى مستوياته على الإطلاق في أبريل."

وتتابع: "ما يصعد مهمة الذهب في الوصول إلى مستويات قياسية جديدة هو بقاء الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل مرنين إلى حد ما. وأن الضغوط التضخمية، على الرغم من ارتفاعها، تظل محتواة نسبيًا - في الوقت الحالي."

أوضحت شييفن أن المستهلكين الأمريكيين والاقتصاد الأوسع تم دعمهما بفائض المخزونات التي تراكمت في وقت سابق من العام حيث استعدت الشركات لحرب الرئيس دونالد ترامب التجارية العالمية المستمرة. ومع ذلك، أضافت أن هذه المخزونات تُستنفد بسرعة، مما يعني أن المستهلكين سيبدأون قريبًا في الشعور بآثار التعريفات الأعلى. قالت: "لقد شهدنا بعض الزحف في الأسعار في الاقتصاد، لكنني أتوقع أن يستغرق الأمر ستة أشهر قبل أن نشعر بالتأثير الكامل لهذه التعريفات. يمكنكم أن تروا ذلك في توقعات تضخم المستهلك، التي ارتفعت بأكثر من 6% خلال الـ 12 شهرًا القادمة".

ترتفع أسعار العقود الآجلة للذهب بـ 1.8% مضيفة 60 دولار للسعر في تداولات اليوم لتتداول الأوقية عند 3,403 دولار للأوقية في الوقت الحالي. كذلك يرتفع ذهب السبائك بـ 0.8% إلى 3,382.9 دولار للأوقية.

يأتي صعود الذهب وسط هبوط جماعي يشمل مؤشر الدولار ومؤشرات وول ستريت في تداولات ما قبل الافتتاح تأثرًا بالتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وكذلك خطة ترامب لتحديد معدلات التعريفة الجمركية للشركاء الرئيسية خلال الأسبوعين المقبلين.

حسب تصنيف كومكس لبورصة نيويورك التجارية, تمت تجارة العقود الآجلة للذهب في اغسطس على USD3,404.06 للأونصة وقت كتابة الخبر, ارتفع بنسبة 1.81%.

لقد تمت المتاجرة مسبقا على جلسة إرتفاع USD3,409.10 للأونصة. الذهب قد يجد نقاط الدعم على USD3313.10 والمقاومة على USD3409.10.

عقود مؤشر الدولار,الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من ست عملات رئيسية أخرى، هبط بنسبة 0.94% للمتاجرة به على USD97.68.

في الوقت نفسه على كومكس, هبط سعر الفضة لشهر يوليو بنسبة 0.17% لتتم المتاجرة به على USD36.32 للأونصة بينما ارتفع سعر النحاس لشهر يوليو بنسبة 0.01% لتتم المتاجرة به على USD4.81 للرطل.